炒股证券公司 风评半场逆转!约旦主裁2次帮了国足:拒判点球+公正吹掉巴林绝杀
在北京时间11月15日凌晨结束的18强赛第5轮一场焦点战中,中国男足客场1-0绝杀了巴林。而本场比赛,当值约旦籍主裁马哈德梅赫让国人又爱又恨。他上半场既无视了巴林球员下阴脚和砸球泄愤的争议举动,同时也在下半场拒绝给巴林判罚点球和吹掉巴林的绝杀进球,让国足逃过一劫。
比赛上半场,马哈德梅赫分别在第20和第36分钟因为肘击动作向国足新星拜合拉木和林良铭出示黄牌。
从慢镜头来看,拜合拉木和林良铭的犯规都不算严重。马哈德梅赫的黄牌,显得有些量刑过重。尤其是拜合拉木,因为吃到黄牌,将无缘下轮与日本的关键战。
而与此同时,马哈德梅赫却无视了巴林球员两次争议动作。第40分钟,巴林球员后退过程中“下阴脚”一脚踩中韦世豪,韦少痛苦倒地随后不得不去场边接受治疗。令人匪夷所思的是,马哈德梅赫竟然对此没有任何判罚,这也引发了国足众将的强烈不满。
而此前,巴林7号阿里-马丹在边线附近泄愤式砸球,约旦主裁也没有任何表示。
然而到了下半场,马哈德梅赫却也帮了国足两次。第57分钟,国足遭遇惊魂时刻,杨泽翔在本方禁区内放倒巴林球员马洪。巴林球员集体围着主裁索要点球,但万幸的是约旦籍主裁最终没有判罚。
从慢镜头回放可以看到,杨泽翔的动作明显已经构成点球,马哈德梅赫算是已经手下留情。多位名记也直言,杨泽翔禁区防守动作完全没碰到球,要被判点球也无话可说。
华泰观点:2025中国半导体设备市场规模或-17%,国产化率或大幅提升 通过对全球32家半导体制造和22家半导体设备企业3Q24业绩及2025年市场一致预期的分析,我们得出结论:1)2025年中国半导体设备市场整体预计回落17%,其中中国大陆企业收入占比有望大幅上升9pct到25%;2)2025年全球半导体设备投资预计增长4%,主要设备公司收入增长8%,中国市场占比回落10pct到33%。往后看,1)国内制造企业进入收入增速快于设备折旧的收获期,产业链公司包括中芯、华虹等;2)全球后道设备企业在生成式AI大潮下有望继续实现快于行业平均的收入增长,产业链公司包括Advantest等;3)建议关注特朗普新政府下美国半导体出口管制和关税政策变化对行业的潜在影响。 3Q24中国市场回顾:制造企业投资同比下降8%,设备企业收入上升3% 根据对10家国内半导体制造和22家国内及海外设备企业中国区收入的统计,我们看到:1)3Q24中国大陆半导体制造企业资本开支合计37亿美元,同比下降8%;2)3Q24中国及海外半导体设备企业中国区收入合计140亿美元,同比增长3%,和2Q24的同比52%增长比有显著放缓,其中国内设备企业收入保持37%稳健增长,国产化率达到16%,和2Q比上升2pct。这验证了我们在8月《全球半导体观察:2025年中国大陆进入收获期,海外AI相关投资加快》里的观点,中国半导体制造企业在经历了过去两年快速建设之后,从2H24开始行业进入收入增长快于设备折旧的收获期。 2025中国市场展望:设备市场收入或下降17%,但国产化率或显著上升 根据我们对以上公司华泰预测和Factset一致预期的统计,我们预计2025年中国上市半导体制造企业资本开支合计114亿美元,同比下降18%,国内及海外设备企业中国区收入合计450亿美元,同比下降17%。其中海外设备企业收入预计下滑25%,部分反映美国监管政策收紧压力下,中国客户在2024年提前拉货的影响。中国设备企业预计仍然保持同比34%的强劲收入增长,我们预计国产化率从2024E的16%上升到2025E的25%,反映国内企业1)在薄膜沉积(拓荆、北方、中微)、刻蚀(中微、北方)、炉管(盛美)等设备上的份额提升,以及2)国内海外企业收入确认方式区别。 3Q24海外市场回顾:设备收入同比增长27%,后道设备业绩表现强劲 通过对全球32家半导体制造和22家半导体设备企业3Q24业绩及一致预期的分析,3Q24全球主要半导体企业资本开支同比-2%,其中中国大陆以外企业资本开支同比持平,美光、海力士等存储企业加大投资,弥补了英特尔、三星,以及瑞萨、NXP等功率半导体企业的投资下滑。设备方面,22家半导体设备企业3Q24全球收入同比+16%,其中中国市场以外收入同比+27%/环比+18%。其中,Advantest等AI占比较高的后道设备增速高于行业平均。 2025海外市场展望:投资增长4%,设备市场增长8% 我们预计2025年全球半导体设备投资增长4%,和8月时候预测下修3%,主要反映三星、Intel等的投资放缓。我们预测2025年全球半导体设备企业收入1340亿美元,同比增长8%,和8月预测比下修15%,主要反映ASML、Lam等前道设备企业收入下修的影响。其中中国市场450亿美元,占比33%,和2024年的43%比显著回落。后续建议关注特朗普新政府下,(1)美国半导体出口管制变化的潜在影响,(2)美国削减电动车,光伏,风电等相关领域投资对功率半导体需求的影响。 风险提示:贸易摩擦风险,半导体周期下行风险,测算和可得数据的局限性,本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容,均系对其客观公开信息的整理,并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。
而比赛最后时刻,马哈德梅赫再次帮了国足一把。第87分钟巴林球员胸部停球推射破门,就在中国球迷陷入绝望时,马哈德梅赫在VAR介入后,果断公正判罚越位。这也为国足1分钟依靠张玉宁绝杀,奠定了坚实基础。
综合来看炒股证券公司,马哈德梅赫上半场明显偏袒给巴林,但也在下半场客观帮助国足逃点球和巴林的绝杀进球,客场拿到的3分。这一场,中国男足终于也罕见从裁判那里得到较为公正的对待。
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